Налоговое планирование для иностранных инвесторов в США

Налоговый статус иностранного инвестора в США

Прежде чем мы рассмотрим конкретные налоги и стратегии, важно понять, как определяется налоговый статус иностранного инвестора в США, поскольку от этого зависит объем налоговых обязательств.

Резидент vs. Нерезидент для налоговых целей США

В налоговом законодательстве США различают два основных статуса иностранцев:

1. Иностранец-резидент (Resident Alien)

Иностранец считается налоговым резидентом США, если он соответствует одному из двух тестов:

• Тест на законное постоянное проживание (Green Card Test) — если у вас есть грин-карта (статус постоянного жителя), вы считаетесь налоговым резидентом США.
• Тест на существенное присутствие (Substantial Presence Test) — этот тест основан на количестве дней, проведенных в США за определенный период времени. В общем случае, если вы находились в США не менее 31 дня в текущем году и в общей сложности 183 дня за трехлетний период (с использованием специальной формулы подсчета), вы считаетесь налоговым резидентом.

Налоговые резиденты США обязаны декларировать и платить налоги с мирового дохода, то есть со всех доходов, полученных как в США, так и за их пределами.

2. Иностранец-нерезидент (Nonresident Alien)

Если вы не соответствуете критериям резидента, вы считаетесь налоговым нерезидентом США. Нерезиденты облагаются налогом только на доход, полученный из источников в США, и на определенных условиях.

Для большинства иностранных инвесторов, не проживающих постоянно в США, характерен статус нерезидента. Дальнейшее обсуждение в этой статье фокусируется именно на этой категории инвесторов.

Основные налоги для иностранных инвесторов в США

Иностранные инвесторы-нерезиденты сталкиваются с несколькими типами налогов при инвестировании в американские активы. Рассмотрим основные из них:

1. Налог на доход от инвестиций

Дивиденды

Дивиденды, выплачиваемые американскими компаниями иностранным инвесторам, обычно облагаются налогом у источника (withholding tax) по ставке 30%. Однако эта ставка может быть снижена до 10-15% в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения (tax treaties) между США и страной резидентства инвестора.

Важно отметить, что существуют различные типы дивидендов с точки зрения налогообложения:

• Обычные дивиденды (Ordinary Dividends) — облагаются по стандартной ставке налога на дивиденды для нерезидентов.
• Квалифицированные дивиденды (Qualified Dividends) — для нерезидентов не имеют налоговых преимуществ, в отличие от резидентов США.
• Возврат капитала (Return of Capital) — не облагается налогом немедленно, но уменьшает базу стоимости инвестиции, что может увеличить налогооблагаемую прибыль при продаже.

Проценты

Проценты, выплачиваемые американскими заемщиками иностранным кредиторам, могут подлежать налогообложению в США. Однако существует важное исключение: проценты по банковским депозитам и определенным облигациям (так называемые "portfolio interest") обычно освобождаются от налогообложения для нерезидентов.

Это делает инвестиции в американские облигации потенциально налогово эффективными для иностранных инвесторов.

Доход от аренды недвижимости

Доход от сдачи в аренду недвижимости, расположенной в США, облагается налогом. Иностранные инвесторы имеют два варианта налогообложения такого дохода:

1. Валовое налогообложение — арендатор или управляющий агент удерживает 30% от валового дохода от аренды в качестве налога.
2. Чистое налогообложение — инвестор выбирает рассматривать доход от аренды как доход, "эффективно связанный с торговлей или бизнесом в США" (effectively connected income). В этом случае доход облагается по прогрессивной шкале налогов на доходы физических лиц, но инвестор может вычитать связанные с недвижимостью расходы, включая амортизацию.

Для большинства инвесторов второй вариант более выгоден, но требует подачи налоговой декларации в США.

2. Налог на прирост капитала

Прирост капитала — это прибыль, полученная от продажи активов, таких как акции, облигации или недвижимость. Налогообложение прироста капитала для иностранных инвесторов зависит от типа актива:

Ценные бумаги (акции, облигации, ETF)

Удивительно, но прирост капитала от продажи ценных бумаг обычно не облагается налогом в США для иностранных инвесторов-нерезидентов, при условии, что этот доход не связан эффективно с торговлей или бизнесом в США.

Это создает значительное налоговое преимущество для иностранных инвесторов, ориентированных на рост капитала, а не на дивидендный доход.

Исключения из этого правила включают:

• Прибыль от продажи акций компаний, значительная часть активов которых состоит из недвижимости в США (U.S. Real Property Holding Corporations, USRPHC)
• Доход иностранных трейдеров, которые считаются ведущими "торговлю или бизнес" в США

Недвижимость

Прирост капитала от продажи недвижимости, расположенной в США, облагается налогом для всех инвесторов, включая иностранцев. Ставки налога зависят от срока владения:

• Краткосрочный прирост капитала (активы, находившиеся в собственности менее года) облагается по обычным ставкам налога на доходы, которые варьируются от 10% до 37%.
• Долгосрочный прирост капитала (активы, находившиеся в собственности более года) облагается по льготным ставкам: 0%, 15% или 20%, в зависимости от общего дохода.

При продаже недвижимости иностранным инвестором покупатель обязан удержать налог в размере 15% от цены продажи (FIRPTA withholding). Это не окончательный налог, а предварительное удержание, которое может быть возвращено полностью или частично после подачи налоговой декларации, если фактический налог оказывается меньше.

3. Налог на наследство и дарение

Налог на наследство и дарение часто упускается из виду при налоговом планировании, но может иметь значительное влияние на общую налоговую эффективность инвестиций.

Налог на наследство

Американские активы, принадлежащие иностранному инвестору, могут облагаться налогом на наследство США при его смерти. Для нерезидентов США существует базовое освобождение от налога на наследство в размере всего $60,000 (по сравнению с более чем $12 миллионами для граждан и резидентов США).

Ставка налога на наследство для суммы, превышающей освобождение, прогрессивная и может достигать 40%.

Определенные типы активов могут быть освобождены от налога на наследство для нерезидентов, включая:

• Банковские депозиты в американских банках (если не связаны с бизнесом в США)
• Некоторые виды долговых обязательств США
• Страховые полисы на жизнь, выпущенные в США

Налог на наследство может быть уменьшен или устранен согласно соглашениям об избежании двойного налогообложения на наследство между США и некоторыми странами.

Налог на дарение

Дарение американской недвижимости или материальных активов, находящихся в США, подлежит налогообложению. Однако дарение нематериальных активов (таких как акции компаний, не являющихся USRPHC) обычно не облагается налогом на дарение в США для нерезидентов.

Для нерезидентов США ежегодное освобождение от налога на дарение составляет $16,000 на одаряемого (на 2023 год).

Стратегии налогового планирования для иностранных инвесторов

Теперь, когда мы рассмотрели основные налоги, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы в США, давайте обсудим легальные стратегии минимизации налоговой нагрузки.

1. Использование договоров об избежании двойного налогообложения

США имеют договоры об избежании двойного налогообложения с более чем 60 странами. Эти соглашения могут значительно снизить или даже устранить определенные налоги.

Например, стандартная ставка налога на дивиденды для нерезидентов составляет 30%, но для резидентов стран, имеющих налоговые соглашения с США, эта ставка обычно снижается до 10-15%.

Для получения льгот по налоговому соглашению инвестор должен предоставить форму W-8BEN брокеру или плательщику дохода.

2. Выбор структуры владения активами

Способ владения американскими активами может существенно влиять на налоговые последствия. Рассмотрим основные варианты:

Прямое владение (физическое лицо)

Преимущества:

• Простота и прозрачность
• Доступность льгот по налоговым соглашениям
• Освобождение от налога на прирост капитала для ценных бумаг

Недостатки:

• Подверженность налогу на наследство США
• Потенциальные проблемы с наследованием
• Ограниченная конфиденциальность

Иностранная корпорация

Преимущества:

• Защита от налога на наследство США
• Ограниченная ответственность
• Повышенная конфиденциальность

Недостатки:

• Возможность двойного налогообложения
• Отсутствие доступа к льготам по налоговым соглашениям для физических лиц
• Более высокие административные расходы

Американская LLC (Limited Liability Company)

Преимущества:

• Ограниченная ответственность
• Налоговая прозрачность (pass-through entity) — доход облагается только на уровне владельцев
• Гибкость в налоговом планировании

Недостатки:

• Не защищает от налога на наследство США сама по себе
• Требует подачи налоговых деклараций в США
• Может создать "присутствие" в США для налоговых целей

Траст

Преимущества:

• Может обеспечить защиту от налога на наследство США
• Обеспечивает планирование наследования и защиту активов
• Гибкость в структурировании

Недостатки:

• Сложность и высокие затраты на создание и поддержание
• Потенциально сложные налоговые последствия
• Может подлежать регулированию в нескольких юрисдикциях

3. Оптимизация портфеля с учетом налоговых аспектов

Налоговые соображения могут влиять на выбор инвестиционных инструментов и стратегий:

Фокус на рост капитала vs. дивидендный доход

Учитывая, что прирост капитала от продажи ценных бумаг обычно не облагается налогом для нерезидентов, а дивиденды облагаются, инвесторы могут предпочесть компании, ориентированные на рост и реинвестирование прибыли, а не на выплату высоких дивидендов.

Инвестиции в облигации

Проценты по "портфельным инвестициям" (portfolio interest), включая многие американские облигации, освобождаются от налога для нерезидентов. Это делает облигации потенциально привлекательным инструментом для иностранных инвесторов.

ETF vs. взаимные фонды

ETF (биржевые инвестиционные фонды) обычно более налогово эффективны для иностранных инвесторов по сравнению с взаимными фондами благодаря их структуре и меньшим распределениям капитала.

4. Планирование для минимизации налога на наследство

Учитывая высокие ставки налога на наследство в США и низкое освобождение для нерезидентов, планирование наследования является критически важным аспектом налоговой стратегии.

Использование иностранной холдинговой компании

Владение американскими активами через иностранную холдинговую компанию может исключить их из налогооблагаемой базы для целей налога на наследство США, поскольку в этом случае инвестор владеет акциями иностранной компании, а не напрямую американскими активами.

Страхование жизни

Полисы страхования жизни, выпущенные за пределами США, могут использоваться для создания ликвидности для уплаты налога на наследство или как альтернативный инвестиционный инструмент, не подлежащий налогу на наследство.

Трасты и фонды

Определенные типы трастов, такие как иностранные безотзывные трасты (foreign irrevocable trusts), могут использоваться для исключения американских активов из налогооблагаемой базы для целей налога на наследство.

5. Структурирование инвестиций в недвижимость

Инвестиции в американскую недвижимость требуют особого внимания с точки зрения налогового планирования:

Корпоративная структура для владения недвижимостью

Владение американской недвижимостью через иностранную корпорацию может помочь избежать налога на наследство, но может привести к другим налоговым последствиям, включая потенциальное двойное налогообложение и дополнительный налог на прибыль от прироста капитала (branch profits tax).

Структура "блокирующей корпорации" с LLC

Альтернативный подход — использование иностранной "блокирующей корпорации" (blocker corporation), которая владеет американской LLC, которая, в свою очередь, владеет недвижимостью. Эта структура может обеспечить как защиту от налога на наследство, так и налоговую эффективность для текущего дохода.

Финансирование с использованием долга

Финансирование инвестиций в недвижимость частично за счет долга может уменьшить налогооблагаемую базу для целей налога на наследство и обеспечить налоговые вычеты на проценты по долгу.

Практические шаги для иностранных инвесторов

Теперь, когда мы рассмотрели основные налоговые вопросы и стратегии, давайте обсудим практические шаги, которые должны предпринять иностранные инвесторы для оптимизации своего налогового положения:

1. Консультация с налоговыми специалистами

Налоговое законодательство США сложно и постоянно меняется. Крайне рекомендуется проконсультироваться с налоговыми специалистами, имеющими опыт работы с международными клиентами, прежде чем делать значительные инвестиции в США.

Идеально иметь налоговых консультантов как в США, так и в стране вашего резидентства, чтобы обеспечить соответствие налоговым требованиям обеих юрисдикций.

2. Предоставление правильных форм налоговой отчетности

Иностранные инвесторы должны предоставить своим американским брокерам, банкам и другим финансовым учреждениям соответствующие налоговые формы для подтверждения своего статуса нерезидента и права на льготы по налоговым соглашениям:

• Форма W-8BEN — для физических лиц-нерезидентов
• Форма W-8BEN-E — для иностранных юридических лиц
• Форма W-8ECI — для дохода, эффективно связанного с торговлей или бизнесом в США
• Форма W-8IMY — для иностранных посредников

Эти формы обычно действительны в течение трех лет или до изменения обстоятельств.

3. Подача налоговых деклараций в США

В некоторых случаях иностранные инвесторы обязаны подавать налоговые декларации в США:

• Если у них есть доход, эффективно связанный с торговлей или бизнесом в США (например, доход от сдачи недвижимости в аренду при выборе соответствующего режима налогообложения)
• Если они продают недвижимость в США
• Если они являются партнерами в американском партнерстве или владельцами американской LLC, которая выбрала режим налогообложения как партнерство

Основные формы для нерезидентов включают:

• Форма 1040NR — декларация о доходах для физических лиц-нерезидентов
• Форма 1120-F — декларация о доходах для иностранных корпораций

4. Соблюдение требований FATCA и CRS

Закон о налоговой отчетности по зарубежным счетам (FATCA) и Общий стандарт отчетности (CRS) требуют от финансовых учреждений по всему миру сообщать о счетах, принадлежащих иностранным налогоплательщикам, их налоговым органам.

Иностранные инвесторы должны убедиться, что они соблюдают требования по отчетности в своих странах резидентства в отношении американских инвестиций.

5. Регулярный пересмотр налоговой стратегии

Налоговое законодательство и международные соглашения периодически меняются. Регулярный пересмотр вашей налоговой стратегии с квалифицированными специалистами поможет обеспечить ее актуальность и эффективность.

Заключение

Налоговое планирование — важнейший компонент успешного инвестирования в США для иностранных инвесторов. Правильно структурированные инвестиции могут значительно уменьшить налоговую нагрузку и максимизировать доходность.

Ключевыми принципами эффективного налогового планирования являются:

• Понимание своего налогового статуса и обязательств как в США, так и в стране резидентства
• Выбор оптимальной структуры владения активами с учетом всех типов налогов, включая налог на наследство
• Использование льгот по договорам об избежании двойного налогообложения
• Учет налоговых аспектов при выборе инвестиционных инструментов
• Работа с квалифицированными налоговыми специалистами

Помните, что эффективное налоговое планирование — это легальная оптимизация налоговой нагрузки в рамках существующего законодательства, а не уклонение от уплаты налогов. Прозрачность и соблюдение требований налоговых органов как США, так и вашей страны резидентства, должны быть основополагающими принципами вашей инвестиционной стратегии.